国内千亿私(sī)募巨头景林资产在美股市场的最新(xīn)持仓曝光(guāng)了(le)！

　　景(jǐng)林资产的海外子公司(sī)景林资产管(guǎn)理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证交会提交了(le)截至2023年一季度末(mò)的美股持仓数据，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿美元（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度(dù)，景林香港公司猛加仓新东方、微(wēi)软(ruǎn)、东南亚网约车和(hé)送餐平台(tái)Grab等(děng红楼梦多少字)，新进(jìn)了英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺(yì)、好未来等；拼(pīn)多多在一季度末位列景林美股第一大重仓股，持股市值远大(dà)于(yú)其他(tā)公司，但是遭到(dào)减持(chí)。

　　基(jī)金君从渠道获悉(xī)景(jǐng)林(lín)资产的最新观点，其(qí)表示看好教(jiào)育行业龙(lóng)头公司，同时积极(jí)布局美(měi)股一些AI公司。

　　景林美股(gǔ)持(chí)仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多为第一大重仓股(gǔ)

　　根据美国证(zhèng)券交易委员(yuán)会（SEC）披(pī)露(lù)的最新13F文件，截止今年(nián)3月31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公司在美(měi)股(gǔ)持有28只证券，合计持(chí)仓市值(zhí)达(dá)到(dào)17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较(jiào)去(qù)年底的16.3亿(yì)美元(yuán)大(dà)幅增加。（基金君在此(cǐ)说明(míng)一下，13F披露的是(shì)景林海外主体(tǐ)的美股(gǔ)持仓，不包含(hán)境内主(zhǔ)体及产品(pǐn)的美股(gǔ)头寸。）

　　其(qí)中，景(jǐng)林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)在美股的前十大重仓(cāng)股，合计持有市值为13.47亿(yì)美元(yuán)，大概占其美(měi)股持仓总市(shì)值的77.89％，集(jí)中(zhōng)度相对比(bǐ)较高。

　　具体来(lái)看(kàn)，其(qí)前十大重(zhòng)仓(cāng)股分别(bié)是拼(pīn)多多、新东(dōng)方、网易(yì)、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其(qí)中(zhōng)前(qián)6名持(chí)仓(cāng)市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然(rán)是(shì)景林的第一大(dà)美股持仓标的，持有市值达到3.22亿(yì)美元(yuán)，远(yuǎn)高于其他重仓股，但是今年(nián)一季度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看，拼(pīn)多多从去年10月(yuè)末开始触底(dǐ)反弹，今年(nián)1月(yuè)下旬一度涨至106.38美(měi)元(yuán)/股的(de)位置，到3月末(mò)又跌(diē)至75.9美元/股，景林(lín)此前连续多个(gè)季度对拼多多(duō)越跌越买，如今可(kě)能是(shì)分(fēn)享到了反弹行情(qíng)、在一季度(dù)获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东(dōng)方在今年一季度(dù)末跃升为景(jǐng)林香港公司的美(měi)股第(dì)二(èr)大(dà)持仓，持有430.07万股，较上(shàng)一季度末猛加仓368.75万(wàn)股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美(měi)元。从(cóng)股(gǔ)价(jià)表现来看，新(xīn)东方今(jīn)年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位(wèi)置，一季度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林(lín)在(zài)积极加仓可见其看好。新东(dōng)方最新报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为(wèi)64亿美(měi)元，

　　同时，景林香港公司还(hái)加仓(cāng)了好未来，今年(nián)一(yī)季度新进224.55万股，期末持股市值达到(dào)1439.37万(wàn)美(měi)元。但好未来的(de)股价今年以来走势也(yě)比较波(bō)折(zhé)，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股(gǔ)，最新总市值仅为39亿(yì)美元(yuán)。

　　基金君(jūn)也从渠道获(huò)悉了景(jǐng)林资(zī红楼梦多少字)产对(duì)教(jiào)育行(xíng)业(yè)的最(zuì)新(xīn)观点，其认(rèn)为，从全行业来看，不同年(nián)龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛(shèng)，除(chú)了应试，还包括(kuò)开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综(zōng)合能力等。目前行业政(zhèng)策环境(jìng)趋于稳(wěn)定，但过程中很(hěn)多公(gōng)司(sī)退(tuì)出离开，使得行业(yè)竞争格局趋缓，对于存(cún)量公司有利(lì)。

　　从行业龙(lóng)头公司来(lái)看，景林资产表示，凭借多年积(jī)累的(de)口(kǒu)碑和(hé)公信(xìn)力，品牌的护城河依然(rán)很(hěn)深。个别头部企业(yè)在(zài)K9学科之外的教育领(lǐng)域(yù)业务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业务恢复(fù)增长，同时素质教(jiào)育、直播(bō)电商业务等(děng)新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润(rùn)和现金(jīn)流稳中转好，同时(shí)账上资金充足，当时的估值下有足够(gòu)的安全边(biān)际。在过去几个(gè)季度的财报中，可以看到相关积极信号。另外，公司核(hé)心团队(duì)具备韧性，在(zài)逆境中保(bǎo)持(chí)乐观，经(jīng)历过(guò)动荡后依然拥有较强(qiáng)的(de)组织凝聚力，且(qiě)在(zài)持续(xù)吸引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关公司(sī)的基本面变化，同时(shí)也要留意估值过热、政策导向、社(shè)会整体环(huán)境变化等(děng)因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家(jiā)科技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司在今年一季度加仓了多家科技(jì)巨(jù)头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等(děng)。

　　比如景(jǐng)林新进(jìn)英伟达32.53万股(gǔ)，期末(mò)持股市(shì)值为(wèi)9036.41万美元，位列第七大重仓股；同(tóng)时加仓微(wēi)软23.31万股，持股(gǔ)数量(liàng)升至(zhì)28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷(gǔ)歌51.86万股(gǔ)，持有市值为5379.44万美元。

　　从股(gǔ)价走势来看(kàn)，英(yīng)伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘报(bào)283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年(nián)初(chū)最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收(shōu)308.97美元/股，尽管(guǎn)中(zhōng)间波(bō)动也比较大，但总体表现(xiàn)也不错。

　　基金君从(cóng)渠道(dào)获悉的观(guān)点(diǎn)，可能是景(jǐng)林布局(jú)这些科(kē)技(jì)巨头(tóu)的原(yuán)因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人工智能(néng)领域，其表示，AI是移动互联网(wǎng)之后(hòu)最重要(yào)的技术革(gé)命之(zhī)一(yī)，在短期，AI的突破和应用(yòng)带来(lái)无(wú)限遐想，变革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股(gǔ)相关公司真正拥有(yǒu)相(xiāng)关(guān)核(hé)心竞争(zhēng)力(lì)的公司不多(duō)，且估值已经(jīng)不便宜了(le)，蕴含了一定(dìng)风险与(yǔ)不(bù)确定性(xìng)，需要谨慎筛选与客观(guān)评估。更倾向于在美股持有一些真正掌(zhǎng)握了核心技术，且能转换(huàn)成(chéng)未来收益的企业。比如(rú)AI的应用可(kě)以(yǐ)为办公软件(jiàn)带来实质效(xiào)率的明显提升，从(cóng)而影(yǐng)响未来(lái)的市场份额、营收与利润。

　　景林(lín)加仓阿里(lǐ)、特斯(sī)拉红楼梦多少字rong>

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来看(kàn)，在今年一季度，景林香港公司(sī)在美股积极(jí)加(jiā)仓，新(xīn)买进5家上市公司的股票，包括(kuò)英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅游公(gōng)司(sī)Booking。

　　同时(shí)加(jiā)仓了(le)9家上市公司，包括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通(tōng)快递(dì)、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持(chí)较多(duō)的是东南亚网(wǎng)约车和(hé)送餐平台(tái)Grab，增(zēng)加了697.2万(wàn)股，总共持仓达到(dào)1936.12万股，期末持仓市值(zhí)为5827.72万(wàn)美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外(wài)，景林也增(zēng)持了阿里巴(bā)巴，增加(jiā)34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市(shì)值为4060.05万美元。

　　景林(lín)还增(zēng)持了新能源车龙头(tóu)特斯拉，加(jiā)仓1.17万股(gǔ)，期(qī)末持股(gǔ)数(shù)量(liàng)增至(zhì)2.12万股，持股市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景林在今(jīn)年一季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团(tuán)等8家公司；同(tóng)时(shí)清仓了金沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物科技股指数(shù)ETF、晶科能源(yuán)、京东等(děng)多只美股持仓标的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季度末(mò)的美股持仓(cāng)数据，可(kě)以看(kàn)看(kàn)。