民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的(de)中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规(guī)模(mó)大小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业(yè)群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓(tuò)客渠(qú)道。新(xīn)增客(kè)源的数量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户及参(cān)展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把(bǎ)握(wò)更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东和(hé)俄(é)罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单总(zǒng)量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不(bù)同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年(nián)形容农村的词语有哪些成语，形容农村的词语有哪些四个字订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对(duì)中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国(guó)之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。设置关(guān)税的(de)初衷(zhōng)是(shì)为保护本地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国(guó)企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国(guó)出口(kǒu)的(de)优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大(dà)增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户并(bìng)不意味(wèi)着(zhe)当期(qī)订(dìng)单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计(jì)的(de)出口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于(yú)境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息(xī)是(shì)当下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差(chà)异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求(qiú)较过去(qù)2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面(miàn)临的(de)出口压(yā)力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也(yě)主要是为销(xiāo)售(shòu)于(yú)当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集(jí)型产(chǎn)品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超(chāo)预(yù形容农村的词语有哪些成语，形容农村的词语有哪些四个字)期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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