民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们碳酸铜存在吗 有碳酸铜这种物质吗(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业(yè)出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多(duō)且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今年(nián)境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研(yán)反馈(kuì)，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄(é)出(chū)口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的(d碳酸铜存在吗 有碳酸铜这种物质吗e)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)对外关(guān)税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提(tí)示(shì)中国(guó)出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口(kǒu)订单和金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年(nián)底订单(dān)转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后(hòu)中国出(chū)口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进(jìn)行专(zhuān)项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户(hù)群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关(guān)总署统计(jì)的碳酸铜存在吗 有碳酸铜这种物质吗出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察(chá)样(yàng)本充足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外(wài)贸出口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业(yè)数(shù)量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更(gèng)多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年(nián)内外交流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不(bù)足(zú)，本次境外采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次(cì)广交会(huì)反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根(gēn)据(jù)部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业(yè)反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出(chū)口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的(de)出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则(zé)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的(de)外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行(xíng)第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转移(yí)主要流向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业(yè)转移对(duì)中国(guó)出(chū)口份额(é)影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏(hóng)观数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所差(chà)异(yì)。其(qí)中，出口份额(é)数据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的(de)订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研(yán)企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民(mín)生(shēng)宏观调(diào)研系(xì)列(liè)之三：广交会下的(de)出口群像》

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