大(dà)家好，简单看(kàn)一个(gè)基(jī)金经(jīng)理，把新(xīn)能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　从其管理的海富通股票混合来看，截至(zhì)去年(nián)年(nián)底，持仓基本为新(xīn)能(néng)源板块股票。

　　结(jié)果(guǒ)到了(le)今年(nián)一季度(dù)末，已经基(jī)本清仓(cāng)了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其他(tā)三(sān)只产品(pǐn)也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一(yī)季度的(de)操(cāo)作(zuò)中，本(běn)基金总(zǒng)体把握住(zhù)了市场的节奏变化和结构(gòu)转换，降低了新(xīn)能 源板块的配置权重，较好地把握了(le) TMT 板块的(de)投资(zī)机会，组(zǔ)合调整取(qǔ)得了明显(xiǎn)的超额收益(yì)。

　　另外(wài)，他称，中国特色估值体系所代表的传统(tǒng)实体行业正(zhèng)在被市场一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续(xù)可能成为市场(chǎng)最有持续(xù)性的一条(tiáo)结构主(zhǔ)线。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，海富通股票(piào)混合今年以(yǐ)来(lái)涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只产品(pǐn)今年以来均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期(qī)高度依赖交易，阶(jiē)段性失(shī)去靠配置获取超额回(huí)报的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交占(zhàn)全市场比(bǐ)重(zhòng)超40％的(de)天数已(yǐ)累计达到(dào)22天，上(shàng)一次(cì)出现持续(xù)成交占比超过40％的板块是2021年7月底的电力设备及新能源(yuán)，持(chí)续约(yuē)28个交(jiāo)易日，在此(cǐ)期间新能(néng)源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回(huí)报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似(shì)特征，尽(jǐn)管热闹(nào)，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出现过6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他(tā)AI相关主题ETF在内，平(píng)均(jūn)跌幅达到(dào)-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市(shì)值反而减(jiǎn)少了(l加湿器必须加纯净水吗，加湿器用纯净水太贵怎么办水e)6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈(yì)。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大年(nián)通常分为“春季(jì)躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻(gōng)势”“获利了结(jié)”四波行情(qíng)，春季躁动后往往会有一波明显的(de)调整，时(shí)间在(zài)1-2个月(yuè)，幅度(dù)在20％左右。面对这(zhè)种调整，逢低加仓是(shì)最佳(jiā)策略，因为(wèi)往往后续盛(shèng)夏攻势大概率创新高。如果今年在业绩披露期结束后(hòu)，随(suí)着AI+/数字经济/自主可控等大(dà)产业(yè)趋势以政府支持力度进(jìn)一步加大、资本开支(zhī)增(zēng)加(jiā)、订(dìng)单增加和产品(pǐn)销量业绩的(de)改善(shàn)逐渐(jiàn)被市场所(suǒ)确定，则TMT将会重(zhòng)回上(shàng)行(xíng)趋势(shì)，进入盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等(děng)板(bǎn)块或阶段性见顶(dǐng)，指数上半(bàn)年(nián)阶段性顶部亦(yì)或基(jī)本形成(chéng)本轮调整标(biāo)志着AI等高位板(bǎn)块或阶(jiē)段性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅(fú)调整(zhěng)主(zhǔ)要还是因为在AI相关板块市场情绪处于极值(zhí)的情况下，叠加上述基(jī)本面风(fēng)险(xiǎn)因素逐步发酵(jiào)，市场内生调(diào)整需求出(chū)现集中(zhōng)释放。就资本(běn)市场而言，或代表(biǎo)本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 加湿器必须加纯净水吗，加湿器用纯净水太贵怎么办水