财联社5月5日讯（记者封其娟）五一劳动节(jié)后的首个交易日，A股银行板块(kuài)大象起舞。在银行板块火(huǒ)热行(xíng)情的催化下，“中(zhōng)字头(tóu)”众多个股亦被点(diǎn)燃。

　　随着上市(shì)银行(xíng)一季报披露拉下(xià)帷幕，经营数据和基金重仓已经(jīng)悉数披露。当行情出现异(yì)动，明(míng)星(xīng)基金(jīn)经理的重仓情况更为引人(rén)关注。

　　据一季报披(pī)露，姜诚重仓持有了工商银行(xíng)、建设银(yín)行(xíng)、农(nóng)业银行(xíng)3家(jiā)国(guó)有上市大行以(yǐ)及招商银行(xíng)。这一(yī)阶段，重仓工(gōng)商银行最多(duō)的(de)机(jī)构(gòu)为中泰资管，由姜(jiāng)诚在管的(de)4只产品重仓持有(yǒu)，旗(qí)下中泰(tài)星元价值(zhí)优(yōu)选A也凭(píng)借1.14亿股的持(chí)股数量，成为(wèi)重仓(cāng)工商银行最(zuì)多的(de)单只产品。工(gōng)商(shāng)银行之外(wài)，姜诚(chéng)在管产品还(hái)重仓了建设银(yín)行(xíng)、农(nóng)业银(yín)行。同时，建(jiàn)信基金周(zhōu)智硕去年四季(jì)度新发产品(pǐn)在今(jīn)年一季度(dù)也重仓了工商银行。

　　截至一季(jì)度末，姜诚在管(guǎn)基金(jīn)十大重仓股中(zhōng)，工商银行、招商银行赫然(rán)在(zài)列(liè)。被誉(yù)为“零售之王”的招商(shāng)银(yín)行，也得张(zhāng)坤青睐，旗下易(yì)方达(dá)蓝(lán)筹精选持(chí)有招商银行1.15亿(yì)股，是重仓该股最多(duō)的单只产(chǎn)品；此(cǐ)外，还有张清华旗下多(duō)只产(chǎn)品也(yě)重仓了招商银(yín)行。

　　此前(qián)偏爱苏(sū)南(nán)地区农商行的丘栋荣，一季度减持了苏(sū)农银行、常熟银行(xíng)。一季度末(mò)数(shù)据显示，苏(sū)农银行前十大流通股动(dòng)中，丘(qiū)栋荣在管产品占据(jù)4席，旗下中庚价(jià)值领航、中庚小(xiǎo)盘价值、中庚价值品(pǐn)质一年3只产品均有减持(chí)苏农银行，共计减持(chí)1862.45万股(gǔ)；经一(yī)季度(dù)大(dà)手笔减持1.04亿(yì)股后，重仓常熟银行的基金产品中已无中庚(gēng)基金的身影。而此(cǐ)前多个(gè)季度，中庚基金持股(gǔ)数(shù)量在一(yī)众重仓(cāng)该股(gǔ)的(de)基金公(gōng)司中，排(pái)在首位(wèi)。

　　此外，“城商行(xíng)之王”宁波(bō)银行也在(zài)一季度被朱少醒旗下富国天惠(huì)精选(xuǎn)成长(zhǎng)A、劳杰男旗下汇添(tiān)富价值精选A、陈一(yī)峰在管(guǎn)的安信价(jià)值(zhí)精选以及工(gōng)银瑞信旗下鄢耀、杜洋、胡(hú)志利等老将(jiāng)在管产(chǎn)品，重仓持有。

　　姜诚已成工行头号粉丝，还重仓建行农行

　　wind数据显示，截(jié)至(zhì)一(yī)季度末，58家公募基金及券(quàn)商资管旗下共计138只产(chǎn)品重(zhòng)仓了工商银行A股，持(chí)股总量为(wèi)9.07亿元。以重仓数据而言(yán)，较(jiào)去年(nián)四季度，机(jī)构共计(jì)减持(chí)超过1.7亿元(yuán)。

　　重仓工(gōng)商银行A股的(de)58家机构(gòu)中，有55家公募基金以及(jí)中泰资管、光证资管、银河金汇(huì)3家(jiā)券商资管。这(zhè)其中，重仓工商银行最多的(de)要(yào)数中泰资(zī)管。

　　一季度(dù)末数(shù)据显示，中泰资管姜诚旗下4只产品均重(zhòng)仓工商银行，共(gòng)计持股2.06亿(yì)股(gǔ)。其中，中泰星元价值(zhí)优选A共计持有工商(shāng)银(yín)行1.14亿股，重(zhòng)仓有工(gōng)商银(yín)行最多的(de)单只(zhǐ)基金产品(pǐn)。去年(nián)年(nián)末，在持仓工商银(yín)行483只产品中，中泰星元价值(zhí)优选A以1.05的持(chí)股(gǔ)数(shù)量成为持(chí)仓工商银(yín)行最多的主动管理产品。2022年三(sān)季度、四季度，该(gāi)产品十大(dà)重仓股中(zhōng)均(jūn)有工(gōng)商银(yín)行(xíng)。

　　天天基(jī)金网最新数(shù)据显示，中泰星元价(jià)值(zhí)优选A今(jīn)年(nián)以来的收益(yì)率为(wèi)1.18％，在2256只同类产品排在(zài)1188名(míng)，排(pái)名位于中段。

　　据一季报，工(gōng)商银行(xíng)、招商银行分别为(wèi)在姜诚(chéng)在管(guǎn)产(chǎn)品第三、第(dì)八(bā)十大重仓股。过去(qù)的一季度，工商银行股(gǔ)价累计(jì)涨超9％，而招商银行股价(jià)累计跌(diē)超18.47％。此外，姜诚还重仓了(le)中国建(jiàn)筑、建发股份(fèn)、海(hǎi)螺水泥(ní)等地产(chǎn)产业链企业(yè)以及农药化工(gōng)企业(yè)华鲁恒(héng)升、扬农化工等。

　　总体而言(yán)，姜诚(chéng)在管产品(pǐn)前三大重仓行业依(yī)次为制造业、金融业以及批发和零售(shòu)业，持仓占(zhàn)净(jìng)值比分别为(wèi)44.38％、12.21％、10.45％。

　　另外，被(bèi)市场称之为中生代“黑马(mǎ)”的周智硕建信智远(yuǎn)先锋A一季(jì)度增持工(gōng)商(shāng)银行1198.7万(wàn)股。与此(cǐ)同时，工商银行成为该产品的(de)第二大重仓股(gǔ)。

　　建(jiàn)信智远先锋A成(chéng)立于(yú)2022年10月(yuè)，季末总规模为5.19亿元。去年年报显示，该(gāi)产品(pǐn)尚未持(chí)有工商(shāng)银行。今年以来(lái)，该产品已亏损3.05％，在(zài)同类的3536只产品中，排在第2394位，排名位于(yú)中后(hòu)段。

　　在一季(jì)报中，周智硕(shuò)指出(chū)，建(jiàn)信(xìn)智(zhì)远(yuǎn)先(xiān)锋(fēng)A将自(zì)下而上，寻找竞争(zhēng)力突出、风(fēng)险收益比较高、有望穿(chuān)越周(zhōu)期的公司(sī)这条(tiáo)主线(xiàn)进(jìn)行投资(zī)，重(zhòng)点投资了(le)电(diàn)子、煤(méi)炭、医药、银(yín)行、化工、有色、汽车、电力设备及新(xīn)能(néng)源等行业的(de)企业(yè)。

　　整体来看(kàn)，截至(zhì)一季度末，周(zh10的负3次方等于多少 10的负3次方平方厘米等于多少平方米ōu)智硕在(zài)管基金前(qián)十大重仓(cāng)股中(zhōng)并无银行(xíng)个股，主要重仓了(le)兖矿(kuàng)能源、广汇(huì)能(néng)源(yuán)等(děng)煤(méi)炭公(gōng)司、中瓷电子(zi)、三安光电等半导体材料公司以(yǐ)及南都(dōu)电源(yuán)、TCL中环等新能源(yuán)产业链公司。

　　工商(shāng)银行之外(wài)，姜诚旗(qí)下中(zhōng)泰兴为价值精(jīng)选A、中泰红(hóng)利优选(xuǎn)一年(nián)均重仓了(le)建设银行(xíng)、农业银(yín)行，截至一季(jì)度末，这2只产品分别持有建(jiàn)设银行(xíng)、农业(yè)银行1583.87万(wàn)股、3579.53万股。

　　六大国有(yǒu)大行中，易(yì)方(fāng)达(dá)张清华(huá)执(zhí)掌的易(yì)方达(dá)悦兴一年持(chí)有(yǒu)A重(zhòng)仓了邮(yóu)储银行(xíng)，以2993.31万股的持股数量，在(zài)一众(zhòng)重仓(cāng)该股的基金(jīn)产(chǎn)品中排名第五。

　　丘栋荣减持(chí)苏南(nán)农商(shāng)行、张坤、张(zhāng)清华重(zhòng)仓招行

　　从重(zhòng)仓数据看，自2022年(n10的负3次方等于多少 10的负3次方平方厘米等于多少平方米ián)二季度起，中庚基(jī)金至今(jīn)已(yǐ)连(lián)续4个季度(dù)减持苏农银(yín)行，共计减超1.41亿(yì)股。今(jīn)年一季度(dù)末(mò)，中庚基金共计持有(yǒu)该股2907.76万股，即使较上(shàng)一季度减持7726.62万股，在重仓苏农银(yín)行(xíng)的4家基金(jīn)公司中，中庚基金持(chí)股数量仍为最多。

　　较上一季(jì)度，苏农银行(xíng)前十大流通股东一季度(dù)累计减持的1862.45万(wàn)股(gǔ)，来自(zì)丘栋荣(róng)旗下(xià)3只产(chǎn)品。这一季(jì)度，中庚(gēng)价值(zhí)领(lǐng)航、中庚小盘价(jià)值、中庚价值品质一年持有分别减持了519.23万股、261.04万(wàn)股、1082.18万(wàn)股。经此减持，这3只产(chǎn)品分别为苏农银(yín)行第三、第七(qī)、第(dì)十大流通股(gǔ)东；持股保持不变的中庚价值(zhí)灵动灵活配置，则为苏农银行(xíng)的第八(bā)大流通股东。

　　自2021年三季度，中庚价值(zhí)灵动(dòng)灵活配置以(yǐ)1612.26万股(gǔ)跻身苏农银行十大流(liú)通股东行列(liè)后，便不曾(céng)减持过。该产品曾在2021年四季度、2022年三季(jì)度分别增持苏农银行833.55万股、461.95万(wàn)股，其余季度(dù)保持不变。

　　自“入围”苏农银行十(shí)大流通(tōng)股东以来，中庚(gēng)价值领航、中庚价值品质一年(nián)于今年一季度首度(dù)减持苏农银行(xíng)；同(tóng)在一季度减持外，中(zhōng)庚小盘价值已在2022年一至三季(jì)度连续减持苏宁(níng)银(yín)行共计2846.27万股。

　　一季度末数据显示，重(zhòng)仓常熟银行的(de)基金产品中已无中庚基金(jīn)的身影。而此前多(duō)个(gè)季(jì)度，中庚基金持股(gǔ)数(shù)量在一众(zhòng)重仓(cāng)该股的(de)基金(jīn)公司中(zhōng)，排在首位(wèi)。仅(jǐn)从(cóng)重仓数(shù)据看，自2022年四季度末起，中(zhōng)庚基金便开始减持常熟银行。去(qù)年四季度，该(gāi)基金公司首度减持了8520.98万股；今年一季度(dù)，中(zhōng)庚基金更是大手(shǒu)笔减持常(cháng)熟银行的1.04亿股(gǔ)。

　　经过减持2442.7万股(gǔ)，中(zhōng)庚价值领航一季度末(mò)仍持(chí)有常熟银(yín)行4294.16万股，位(wèi)居该公(gōng)司(sī)第(dì)八大流通股东(dōng)。同(tóng)期，中庚价值品质一(yī)年持有退出常熟银行(xíng)十大(dà)流(liú)通股东行列；在去年四季度，这2只产(chǎn)品已分别(bié)减持了常熟银(yín)行(xíng)2823.31万股、806.16万股。

　　在(zài)减持之前(qián)，丘栋(dòng)荣旗下产(chǎn)品也曾(céng)连(lián)续多个季度增持(chí)过(guò)常(cháng)熟银行、苏(sū)农银行这2家苏南地区的农商行。

　　身为“城商行之(zhī)王”，宁(níng)波银行(xíng)也(yě)得到了诸多明星基金经理的青(qīng)睐。截至一季度末，在一众重(zhòng)仓宁波银行的基(jī)金产品中(zhōng)，朱少醒旗(qí)下富国(guó)天(tiān)惠精选成长(zhǎng)A、劳杰(jié)男旗下汇添富价值精选A分别以3000万(wàn)股、1501.88万股持(chí)股数量，排名(míng)第(dì)一(yī)、第三；这一阶段，重仓宁波银行(xíng)的，还(hái)包括(kuò)陈(chén)一峰(fēng)在管(guǎn)的(de)安信(xìn)价值精选(xuǎn)以(yǐ)及工(gōng)银瑞信旗下鄢耀、杜洋、胡志利等老将(jiāng)在管产品。

　　在一季度，重仓“零售(shòu)之王”招商银行最多的是(shì)易方达基金，与此同时，张坤(kūn)旗(qí)下易方达蓝筹精选是重仓招商银行最多的单只产品，季(10的负3次方等于多少 10的负3次方平方厘米等于多少平方米jì)末(mò)持有(yǒu)1.15亿(yì)股；此外(wài)，重仓招商银行(xíng)较多的产(chǎn)品，还包括劳杰男旗下(xià)汇添富价值精(jīng)选A、姜(jiāng)诚(chéng)旗下中泰兴为价值精选A、中泰星元价值优选A、张坤旗下易方达优质企业(yè)三年持有、以及张清华(huá)在管的易方达裕丰回报A、易方达丰和A、易方达(dá)安心回报A、易方达悦兴一年持(chí)有(yǒu)A等产品、

　　卖方建议关注优质城(chéng)商行，辅以(yǐ)优质农(nóng)商行(xíng)

　　据(jù)海通国际林加力团队5月4日最新研报，银行(xíng)业一季度收入增速略高于2022年。由于2022年(nián)增(zēng)速是逐季下降的(de)，相(xiāng)比2022四季度的低点，一(yī)季度(dù)的收入增(zēng)速有(yǒu)明显(xiǎn)的修复。

　　经过对(duì)比，海通国际认(rèn)为城商(shāng)行业绩(jì)最(zuì)好，其(qí)次(cì)是农商行，然(rán)后(hòu)是(shì)大行(xíng)，最后是股(gǔ)份行。国有大(dà)行利润增速大致符合(hé)预期。其中农行为1.75％，工行、中(zhōng)行和建行(xíng)在0％-1％之间，符合预期；交行和邮储银行分别(bié)为5.6％和5.2％，略高于(yú)预期。收入(rù)增速中(zhōng)行、农行(xíng)、建(jiàn)行(xíng)、交行、邮(yóu)储银行均为正增长，其(qí)中中行收入(rù)增速达(dá)到11.6％，整体表现不错。

　　林加力团队指出(chū)，大行资(zī)产质量平稳(wěn)，其(qí)中工行(xíng)、农(nóng)行和建行不良率持平，中行、交行和邮储下(xià)降，中(zhōng)行下降明显，从(cóng)1.32％下降(jiàng)到1.18％；五大行(xíng)拨备(bèi)覆盖率(lǜ)都有提高，其中(zhōng)中行增幅最大。需要注(zhù)意的(de)是，一季(jì)度保费收(shōu)入对营(yíng)收贡献较大，持(chí)续性存疑；此外，银行(xíng)和保险公司的会计规则(zé)有差别(bié)，需要注意(yì)口径差异对(duì)利(lì)润(rùn)的影(yǐng)响。

　　股份行总体收入增(zēng)速负增长(zhǎng)。收入(rù)压力主要是由于1月1号(hào)贷(dài)款重定价导致贷款(kuǎn)利率很低，还有年初一(yī)些大银行以极(jí)低利率(lǜ)去抢大额(é)对公客户的贷款(kuǎn)，所以一季度息差压力最大。三(sān)四月份极低利率消失后，该团队认为息差压力后面(miàn)会(huì)逐步(bù)缓解。

　　基于城商行(xíng)在上述4类银(yín)行中利润增速和收入增(zēng)速韧性最强，海通国际(jì)建议关(guān)注优质的城商行(xíng)，辅(fǔ)以(yǐ)比(bǐ)较优质的农商(shāng)行。城商行是(shì)行业里最强的子(zi)版块，建议持续关注。农商行(xíng)中(zhōng)，常熟(shú)银行财(cái)报表现(xiàn)最好(hǎo)。

　　林加力团队认为(wèi)，大行贴(tiē)近中(zhōng)特估概念，团(tuán)队(duì)首(shǒu)选利润增速最好的交(jiāo)通银行(xíng)，其次是收(shōu)入增速最超预(yù)期的中(zhōng)国银行(xíng)，再次是结构数据（手续费收入）超预期的(de)邮储银行，拨备(bèi)覆盖率较高(gāo)的(de)农业银行也值得关注。股份行中(zhōng)，该团队建议关注(zhù)一季报不错的低估值黑(hēi)马股，比如利润(rùn)和收入增速较好(hǎo)的浙商银行；机构热门股中，估值可能修(xiū)复的招商银行(xíng)和平安银行(xíng)可以在业(yè)绩(jì)真(zhēn)空期进行博弈和交易。

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