5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发布的一则公告，在(zài)期货圈(quān)刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证股(gǔ)份(fèn)正在筹划发行股份及支付现金购买(mǎi)上海文华财经资讯股(gǔ)份有限(xiàn)公司(sī)（下称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同(tóng)时募集配套资(zī)金(jīn)。公(gōng)司股票将于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计(jì)停牌时间不超过10个交易日。

　　文华(huá)财(cái)经(jīng)两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财(cái)经系头(tóu)部期货软件商。公(gōng)开资料显(xiǎn)示，截至2021年年(nián)末，文(wén)华财(cái)经与(yǔ)国内139家期货公司(sī)合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人(rén)，移(yí)动端随(suí)身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次(cì)冲击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之(zhī)旅要追溯(sù)到2015年，当年(nián)11月，文华财经首次报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历两年(nián)多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深(shēn)交(jiāo)所决定终(zhōng)止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤(chè)回(huí)发行上市申请文件，深(shēn)交所决定终止对其(qí)首次公开发(fā)行股票并在创(chuàng)业(yè)板上(shàng)市的审核。文华财经第(dì)二次IPO也(yě)无果而(ér)终。

　　金证股份(fèn)昨晚发(fā)布的公(gōng)告显示，本次交易(yì)事项尚处(chù)于筹划阶段(duàn)，公司目前(qián)正(zhèng)与交易意(yì)向方接洽，初(chū)步确(què)定(dìng)的交易对方包括尚(shàng)守哲(zhé)、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大(dà)连经(jīng)一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产业投资合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上海经一(yī)投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金(jīn)证(zhèng)股份表(biǎo)示(shì)，根据《上市公(gōng)司重大资产(chǎn)重组管理办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交易所股票上市(shì)规则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本次交(jiāo)易前，交易对方与公司(sī)不存在关(guān)联关系。本次交易完成后，交易对方尚守(shǒu)哲持有公(gōng)司的股份比(bǐ)例预(yù)计将(jiāng)超过5％，本(běn)次交易预(yù)计将构成关联交(jiāo)易(yì)。本次交易前，公(gōng)司无控股股东(dōng)、实际控制人；本(běn)次交易完成后，公(gōng)司(sī)第一大股东不会发生变化，且不存在(zài)实(shí)际(jì)支配(pèi)公司股份(fèn)表(biǎo)决(jué)权超(chāo)过30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控制人，预计(jì)不构成公司(sī)重大(dà)资产重组。

　　文华财经注册(cè)资(zī)本4000万元，实际控制人为该公司董(dǒng)事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据(jù)文华(huá)财经此前披露的(de)招股书，截(jié)至2021年(nián)年(nián)底，尚守(shǒu)哲对文(wén)华(huá)财经的直(zhí)接持股比例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还通过(guò)大(dà)连经一和(hé)上(shàng)海经一分别(bié)控制文华财经9％和(hé)4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及(jí)杨孝(xiào)胜(shèng)对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务(wù)商，金证股份为证券(quàn)、基(jī)金、银行、期货、信(xìn)托(tuō)、交易(yì)所、监管机构(gòu)等行(xíng)业(yè)客(kè)户提供全(quán)技术栈、全产品线解(jiě)决方案，同时与政府机(jī)关、互联(lián)网公司(sī)合作开展包括智慧城市(shì)在内的(de)数(shù)字经济业务。

　　2023年(nián)一(yī)季报显示，报(bào)告(gào)期内(nèi)，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业收入(rù)12.64亿元，较上(shàn湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少g)年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告期内，金证股份(fèn)证券经纪业务软件收(shōu)入较上(shàng)年同期略有增长(zhǎng)，资管机构软(ruǎn)件(jiàn)收入基(jī)本持平。报告期内，数字经济(jì)业务因验收的大型(xíng)政(zhèng)务(wù)项目成(chéng)本增幅大于收入增幅(fú)，导致业务(wù)毛利(lì)率及利润下(xià)降。报(bào)告期内公司确认投资收(shōu)益-1748万元，较上(shàng)年同期(qī)减少2035万元(yuán)，主要是联(lián)营(yíng)企业投资(zī)收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证(zhèng)股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年(nián)报(bào)显示，报告(gào)期(qī)内，公司实现营业(yè)收(shōu)入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司股东的净(jìng)利(lì)润(rùn)2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业(yè)务来看，金融行业(yè)业务(wù)方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份(fèn)认为，公(gōng)司金融(róng)行(xíng)业的增长主要(yào)得益于两方(fāng)面的因素：一是公司在证(zhèng)券(quàn)市场行业(yè)占有率基础稳定，核心产(chǎn)品需(xū)求刚性，公(gōng)司加快产(chǎn)品新一代产品布局、积(jī)极推进项目上线验收。二是在资管领域(yù)加强了资管IT业务发展力度，在多个核心产品和技术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业务方(fāng)面，2022湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少年(nián)，金证股份收(shōu)入为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下(xià)降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备(bèi)分销业务及科技园(yuán)租赁业务。金证股份解(jiě)释称，非(fēi)金(jīn)融行业的收入下降，主要由于公司在(zài)数字经济(jì)业务(wù)上，不同程度受(shòu)到需求端的影响(xiǎng)，项目跟进(jìn)、工程实施(shī)、验收结算审计(jì)等存(cún)在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年增加(jiā)1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点(diǎn)；非金(jīn)融科(kē)技业(yè)务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开资(zī)料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财(cái)经营业收入(rù)分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归(guī)属于母(mǔ)公(gōng)司股东的净利(lì)润(rùn)分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合(hé)毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财(cái)经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论(lùn)从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高于文(wén)华财经，但文华财经的毛利率显著高于金证股份，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有业内人士(shì)认(rèn)为，如果本(běn)次交(jiāo)易得以顺利(lì)实施，对(duì)于(yú)金证股(gǔ)份(fèn)而言，文华财(cái)经的优(yōu)质资产注入(rù)后，其盈(yíng)利能力将进(jìn)一步提升；对于文华(huá)财经而言，多年(nián)谋求(qiú)上市(shì)无果(guǒ)后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨(zuó)晚发布的公告中，金证股份(fèn)并未披露(l湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少ù)具体(tǐ)的(de)交易(yì)细节，例如交易(yì)对(duì)价(jià)等。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交(jiāo)易(yì)对方就本次交(jiāo)易签署(shǔ)了(le)《意向协(xié)议书》，公司拟向主(zhǔ)要交易对(duì)方发行股份及支(zhī)付现金的方式(shì)购买其持(chí)有(yǒu)的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易各(gè)方关于本次交易的初步合作意向，交易各方在本次交易中的具体权利义务(wù)以及(jí)各项安排以(yǐ)交易各方最终签署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证股份还进行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本(běn)次交易仍处于(yú)筹划(huà)阶段，交易双方尚未(wèi)签署正(zhèng)式的(de)交易协(xié)议，本次交易尚需履行必要(yào)的(de)内部决(jué)策程(chéng)序，并经有权监管机(jī)构批(pī)准后方可正式实施，本次交易最(zuì)终能否实施尚存在较大不(bù)确定性。

　　股价表(biǎo)现上，经(jīng)历(lì)了2020—2022年连续3年(nián)的(de)下跌之后，今年以来，金(jīn)证股(gǔ)份股价步(bù)入上升通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少