近(jìn)期市场风向(xiàng)变动，北向资金调仓换股，外(wài)资基(jī)金也纷纷行动(dòng)。记者(zhě)梳理(lǐ)发现，欧洲巨(jù)头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来(lái)，宁王股(gǔ)价(jià)震荡上行，虽(suī)较高点(diǎn)仍(réng)有距离，但部分(fēn)资金开始行动。透(tòu)露什么信号？我们一(yī)起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大(dà)基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施罗德国(guó)际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为(wèi)中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德(dé)时(shí)代、贵州(zhōu)茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施(shī)罗(luó)德旗舰基(jī)金(jīn)“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业(yè)、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾(téng)讯(xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德(dé)旗下(xià)另一只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规(guī)模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美(měi)团(tuán)、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱(yú)乐、紫金(jīn)矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际(jì)。4月(yuè)，基(jī)金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中(zhōng)国新能源车产业链

　　同(tóng)一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基金中，施罗(luó)德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金大中华和施罗德国际精(jīng)选中国机遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管理。最新的(de)基金材(cái)料中并未解释为(wèi)何基金在4月大(dà)手笔加仓宁德时代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗(luó)德(dé)对中国新能源车产业(yè)链的看重是(shì)一以贯(guàn)之(zhī)的。

　　例如，基金经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份(fèn)研究日(rì)志中解释(shì)道(dào)：长期(qī)来看(kàn)，关注三(sān)大主题。一是电动车供应链；二是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化的影(yǐng)响日益显(xiǎn)现，全(quán)球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个方面(miàn)。中国在这方面为(wèi)投资者提供了(le)重(zhòng)要的机会(huì)。中国在电动(dòng)汽(qì)车价(jià)值(zhí)链的供应方面(miàn)是全球的(de)领导(dǎo)者，同时中国对(duì)成品车辆的需求方面也占据重要地位。可能很多人不知道的是，全球2022年(nián)销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是(shì)在中(zhōng)国销售的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之外，中国(guó)也(yě)是全(quán)球电动车基(jī)础设施最完善的(de)国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充(chōng)电桩(zhuāng)对应7辆车(chē)，欧(ōu)洲是(shì)16、美国是16、印度(dù)是(shì)25、巴西是(shì)28。来源(yuán)：施(shī)罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链中，有许多(duō)公司正(zhèng)在(zài)在各(gè)自的领域中建立主(zhǔ)导地位(wèi)，以某智能组(zǔ)件为例，它是(shì)电动汽北京北站属于哪个区 北京北站在地铁几号线？(qì)车(chē)中用于(yú)电池和(hé)电机温控(kòng)的关键(jiàn)组(zǔ)件的生产(chǎn)商。该公(gōng)司在空调阀(fá)行业(yè)全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀(fá)门行业拥有超过90％的市场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等全球(qiú)电动汽(qì)车专(zhuān)家以及福(fú)特、宝马等(děng)原始(shǐ)设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全(quán)球范围内继续占据(jù)市场(chǎng)份(fèn)额——在法规(guī)的支持下(xià)，该公司的增长潜力(lì)是(shì)可(kě)预见的。

　　事(shì)实上，施罗德也(yě)并非孤例。

　　另一(yī)欧洲巨头安(ān)联投资旗舰基(jī)金安联神州A股基(jī)金也在(zài)3月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新(xīn)规模(mó)47亿美(měi)元，截至3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德(dé)时(shí)代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的(de)集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加(jiā)仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十大重(zhòng)仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽(qì)车工业协会）近日发布的数(shù)据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比(bǐ)增(zēng)89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业(yè)集(jí)中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国(guó)新能源汽(qì)车市场共计36家动力电池企业实现装车(chē)配套，较去年同期增(zēng)加2家。但是排名前3家、前(qián)5家(jiā)、前(qián)10家动(dòng)力电池(chí)企业动(dòng)力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中(zhōng)度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来(lái)看(kàn)，根据中国汽(qì)车动力电池产业创新联盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续(xù)领跑，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新能(néng)源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池行业的(de)龙头企业，宁德时代于2023年(nián)一季度(dù)实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同(tóng)比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是基于(yú)优(yōu)异(yì)的业(yè)绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元(yuán)，位(wèi)居北向净流(liú)入榜首(shǒu)。北向(xiàng)资金净流入较多的其(qí)它(tā)个股还包括宁德时(shí)代、工业富联、贵(guì)州茅台、工商(shāng)银行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚(yà)迪(dí)、中国石(shí)化。北(běi)向(xiàng)资金净流(liú)出(chū)较(jiào)多(duō)的个股包括格力(lì)电器、中国(guó)建筑、东方财富、中(zhōng)国(guó)中(zhōng)免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞(fēi)、隆基(jī)绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及(jí)为何(hé)持有宁德时代时(shí)，写道：宁德时(shí)代所处的位置(zhì)是令人羡慕(mù)的。它背后(hòu)有(yǒu)两大增(zēng)长机(jī)遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安(ān)全性(xìng)、生北京北站属于哪个区 北京北站在地铁几号线？命周期(qī)和不含钴等(děng)特(tè)征而受到欢迎；动力电池的(de)企业(yè)发展与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计划(huà)是一致的。CATL的(de)领导(dǎo)者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同(tóng)时(shí)也解(jiě)释了：他(tā)们如何(hé)通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代(dài)的(de)。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表示(shì)，如同所有的投资者，他们(men)的判断也可能是错的。例如，若未来新的电池技(jì)术(shù)出现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代若不能(néng)保持利(lì)润率。宁德时代和电动车厂商的关系若不(bù)能(néng)维系。这(zhè)些因素都会影(yǐng)响柏基对(duì)于宁德时代的判断。

　　但(dàn)并非(fēi)所有的外资都在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安本投资旗舰中国(guó)基(jī)金“安(ān)本标(biāo)准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商银行、美的(de)集团(tuán)、广联达、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩根(gēn)大通加仓泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或者食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度末，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅台、北京北站属于哪个区 北京北站在地铁几号线？金山软件、中国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最(zuì)大的为泸州老窖，加(jiā)仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下(xià)瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、石(shí)药集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 北京北站属于哪个区 北京北站在地铁几号线？