民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能(néng)够反映(yìng)中国出(chū)口长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)一(yī)大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息(xī)一(yī)致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对(duì)俄(é)出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持(chí)续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共(gòng)同(tóng)体对(duì)外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)这一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中国(guó)出(chū)口订(dìng)单(dān)和金额或(huò)将大(dà)增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行(xíng)专项调(diào)研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客(kè)户并(bìng)不意味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要(yào)与(yǔ)之前客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲(xián)用品、医(yī)药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人(rén)流(liú)来自于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和(hé)过去3年(nián)欧美(měi)跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不(bù)直接(jiē)前(qián)往线下展会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型的企业所面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业(yè)同样(yàng)面临(lín)其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对(duì)外(wài)关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同对外(wài)关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地(dì)。

　　此(cǐ)外(wài)，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密(mì)集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移(yí)产能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写