为了让自(zì)己(jǐ)的限售(shòu)股解(jiě)禁(jìn)后能获得好的(de)回(huí)报，上市公司董(dǒng)事长雇人拉抬自家的(de)股票(piào)价格，然后(hòu)高位(wèi)出货。

　　最近，中国证监会网站披露(lù)了一(yī)则行政(zhèng)处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为(wèi)新(xīn)美(měi)星董事长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳(fāng)提供资(zī)金，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对新美星进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己(jǐ)减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明(míng)土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券账户，利(lì)用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券(quàn)市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披(pī)露违法违规，给予警(jǐng)告，并(bìng)处(chù)以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来(lái)看(kàn)看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵股价(jià)

　　根据证监会行政处罚决(jué)定书(shū)披露的信息，新美星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实际控制(zhì)人何(hé)德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播有限公司董(dǒng)事长蒋维，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这(zhè)些(xiē)钱(qián)部分来自他们所掌控(kòng)的上海海得(dé)泽广投资管理(lǐ)中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的(de)是，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金(jīn)后，即(jí)开始利用控制的证券(quàn)账户并联合其他市(shì)场资金在(zài)二级(jí)市场买入并交易(yì)“新美星”，且(qiě)在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮(bāng)手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并(bìng)联合毛(máo)明土、李传武共同操(cāo)纵“新美(měi)星”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各自筹(chóu)得的证券账户(hù)、资金开始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传(chuán)递、沟通各(gè)自(zì)操盘(pán)情况，以利(lì)于(yú)两(liǎng)方(fāng)交(jiāo)易决策(cè)，更好地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的(de)信息，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离(lí)同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋，利用资金(jīn)优势、持股优势，连(lián)续集中交易“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违(wéi)法获利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合毛明土、李传(chuán)武，控制(zhì)35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉(lā)高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)连续集中交易(yì)“新美星”，申买量占市场申买量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达(dá)到(dào)峰值(zhí)，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股本(běn)的比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资金优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入(rù)“新美星”，当(dāng)日申买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排名(míng)第一(yī)，至2019年(nián)2月28日期(qī)末(mò)持股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著(zhù)增(zēng)加(jiā)。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离(lí)同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至(zhì)3月22日，以(yǐ)不低于卖一价或(huò)市价(jià)申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶(jiē)段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至6月(yuè)26日，账户组(zǔ)集(jí)中卖出“新美星”。在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利(lì)的行(xíng)为(wèi)。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财突然不理男人了男人会难受吗，突然不理男人了男人会难受吗为什么(cái)、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳(nà)，罚没近亿元(yuán)

　　关于(yú)操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点申(shēn)诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没(méi)有(yǒu)操纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受(shòu)何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵股价(jià)，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不(bù)等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系(xì)，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有将其与毛明土(tǔ)、李传武等(děng)人讨论(lùn)交易新突然不理男人了男人会难受吗，突然不理男人了男人会难受吗为什么美星的情况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武(wǔ)就各自(zì)账户交易新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户(hù)组利益与何德(dé)平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获(huò)得(dé)黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，突然不理男人了男人会难受吗，突然不理男人了男人会难受吗为什么黄秀芳不应对毛(máo)明(míng)土账户组、李传武账户组(zǔ)交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询(xún)问笔(bǐ)录的合法(fǎ)性及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款(kuǎn)项不知情、未(wèi)参(cān)与，且何(hé)德平与黄秀芳系(xì)独立(lì)法律主体，即便(biàn)夫妻或一致行(xíng)动(dòng)人中一(yī)方(fāng)存在不当行为，不(bù)应(yīng)推(tuī)定(dìng)或(huò)认定另一方承(chéng)担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，及他们的代(dài)理人(rén)也就(jiù)是否合谋、部分(fēn)账户的控(kòng)制关(guān)系、委托理财关系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对(duì)此，证监会回应，经复(fù)核，对当(dāng)事人及其代理人的(de)主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多(duō)个(gè)主(zhǔ)体参与、多个(gè)环节实(shí)施(shī)、环环相扣、锁链式的上(shàng)下游衔接、合(hé)作，共同完成的(de)操纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资金作为(wèi)保证金，委托(tuō)其通过二级市场交易影响新(xīn)美(měi)星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈(kuì)交易情况；何(hé)德平知(zhī)悉并(bìng)参与(yǔ)了本案行为(wèi)；上(shàng)述(shù)行(xíng)为的实质是操(cāo)纵(zòng)股价，并非合(hé)法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武有共同(tóng)影(yǐng)响“新美星”股价的(de)意图(tú)和(hé)目(mù)标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且采取了联(lián)合影响股价的行动，属(shǔ)于(yú)共同(tóng)操纵行(xíng)为。

　　关于违法(fǎ)期间和责任承担，证监会(huì)表(biǎo)示(shì)，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)2月14日(rì)期间(jiān)蒋维(wéi)控(kòng)制的账户交易“新美星”客观(guān)上(shàng)为后续的合谋操纵起到(dào)一定(dìng)程度锁仓的作用(yòng)，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新(xīn)美(měi)星”，因此毛明(míng)土和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德(dé)平(píng)一致。在此基础上，在(zài)认定(dìng)及(jí)处(chù)罚时将合谋各(gè)方视为(wèi)一个整体，不(bù)区(qū)别对待各方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会(huì)认(rèn)为，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述(shù)行(xíng)为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七条第一项规(guī)定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零三条所(suǒ)述的操(cāo)纵证(zhèng)券市场行(xíng)为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定(dìng)，证(zhèng)监(jiān)会决定：就操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长信息披(pī)露违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关(guān)于何德平(píng)信息披露违法的相关(guān)情(qíng)况(kuàng)，行政处罚(fá)决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海得(dé)泽广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美(měi)星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部分股(gǔ)票继续由(yóu)海(hǎi)得泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何(hé)德平(píng)信息披露违法，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代理人提出：第一(yī)，海得(dé)泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广(guǎng)为兰某代(dài)持，股(gǔ)份减持决策由海得泽广(guǎng)和兰(lán)某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广将减持(chí)所得汇(huì)入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因系(xì)兰(lán)某向黄(huáng)秀芳归(guī)还借款本息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对(duì)投资者(zhě)决(jué)策(cè)产生重大影响，情(qíng)节轻微。第三(sān)，即(jí)便认定代(dài)持(chí)成立，何德(dé)平对借款、还款等事项，不参与、不(bù)知(zhī)情，没有主观过错，不应受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应(yīng)，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流水及相关银行账(zhàng)户(hù)流(liú)水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资金(jīn)和减持所得系(xì)家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代(dài)何(hé)德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关(guān)理由(yóu)不具有事实和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何(hé)德平作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实告(gào)知上市(shì)公司上(shàng)述持股(gǔ)情况，导致(zhì)新美星在(zài)相关公告(gào)中均(jūn)未(wèi)披露相(xiāng)关情(qíng)况(kuàng)，导致新美星(xīng)违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德平的行为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十(shí)三条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定(dìng)：就信息披露违(wéi)法(fǎ)行为，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 突然不理男人了男人会难受吗，突然不理男人了男人会难受吗为什么