近(jìn)期市场风向变动(dòng)，北向资(zī)金调仓换(huàn)股，外(wài)资基金也纷纷行动。记者(zhě)梳理(lǐ)发现，欧洲(zhōu)巨头施(shī)罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同(tóng)时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以(yǐ)来(lái)，宁王股(gǔ)价震荡上行，虽较(jiào)高点仍有距离，但部分资金开始行(xíng)动。透露什么信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三(sān)大基(jī)金(jīn)同时行动

　　施罗(luó)德(dé)旗下“施罗德(dé)国际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模(mó)43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为(wèi)中(zhōng)国平安(ān)、招商(shāng)银行、紫金(jīn)矿业、宁(níng)德时代、贵(guì)州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿(yì)美元。

　　作法与做法的区别，作法与做法的区别是什么mg alt="罕见！欧洲巨头三大旗舰基金(jīn)，同时出手！这只大(dà)白马要火(huǒ)了(le)？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214822676.png">

　　截至2023年4月底，台(tái)积(jī)电、腾(téng)讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德(dé)旗(qí)下(xià)另(lìng)一只旗舰基(jī)金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳国际(jì)。4月，基(jī)金(jīn)减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车(chē)产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下三(sān)大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中(zhōng)，施罗德(dé)国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金大(dà)中华(huá)和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材(cái)料中(zhōng)并未解释为(wèi)何基金在4月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗(luó)德对中国新能(néng)源车产业链(liàn)的看重是一以(yǐ)贯(guàn)之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解释道：长期来看，关(guān)注三大主题。一是电(diàn)动车供应链；二是技(jì)术自(zì)主可控(kòng)；三(sān)是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好电动(dòng)车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着(zhe)气候变化的影响(xiǎng)日益(yì)显现，全球各(gè)国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提供了重(zhòng)要的机(jī)会。中国在(zài)电动(dòng)汽车价值链的供应方(fāng)面是全(quán)球的领导者(zhě)，同时(shí)中(zhōng)国对成品车辆的需求方(fāng)面(miàn)也(yě)占(zhàn)据(jù)重要(yào)地位。可能很多人(rén)不知道的是，全(quán)球2022年(nián)销售的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国也是(shì)全球电(diàn)动车基础设施(shī)最(zuì)完善的国家(jiā)之一。以充电桩为(wèi)例，中(zhōng)国平均一个公共充(chōng)电桩对应(yīng)7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供(gōng)应链中，有(yǒu)许多公司正在在各自的领(lǐng)域(yù)中建立主导地(dì)位，以某智能组件为例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的生产商(shāng)。该(gāi)公司在空(kōng)调阀行业全(quán)球市场占有约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀门(mén)行业拥有超过90％的市场份额。客户包(bāo)括特(tè)斯拉(lā)等全球电动汽车专家以及(jí)福特、宝马(mǎ)等作法与做法的区别，作法与做法的区别是什么(děng)原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内(nèi)继续占据市场(chǎng)份(fèn)额——在法(fǎ)规的支(zhī)持下，该公(gōng)司的(de)增长潜力是(shì)可(kě)预见的。

　　事实(shí)上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲巨(jù)头安联投资(zī)旗舰基金(jīn)安联神州A股(gǔ)基金也在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最(zuì)新规(guī)模47亿(yì)美元，截(jié)至(zhì)3月(yuè)底，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、中信证(zhèng)券(quàn)、宁德(dé)时代、中国(guó)中免(miǎn)、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安井食品、锦江(jiāng)集团(tuán)、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十(shí)大重仓股逐一加仓(cāng)，其中加(jiā)仓(cāng)幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股中(zhōng)其(qí)余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协会）近(jìn)日发(fā)布的(de)数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电(diàn)池产量(liàng)47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同(tóng)比(bǐ)增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行业(yè)集中度方面，今年(nián)4月，尽(jǐn)管(guǎn)我国新(xīn)能源汽车市场共计(jì)36家动力电池企业实现装车配套(tào)，较去年同期增(zēng)加(jiā)2家。但是排名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企业(yè)动力(lì)电池装车(chē)量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车(chē)动力电池产(chǎn)业(yè)创(chuàng)新(xīn)联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德(dé)时代(dài)以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚(yà)迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业的(de)龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时代(dài)于2023年一季度实现(xiàn)营业收(shōu)入890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季(jì)利润(rùn)增(zēng)速创历史新(xīn)高。

　　北向资金调(diào)仓(cāng)换股(gǔ)，“宁(níng)王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日(rì)，最近7天北向资(zī)金(jīn)净流入宁德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居北(běi)向(xiàng)净流入榜首。北向资金(jīn)净流入(rù)较多的其它个股还包括宁德时代、工业富联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工商银行(xíng)、北方华(huá)创、兴业银(yín)行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚迪(dí)、中国(guó)石化。北向资金净(jìng)流出(chū)较多的个股(gǔ)包括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中国中免、阳(yáng)光电源、中(zhōng)兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持(chí)有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机(jī)遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方(fāng)面它的(de)市场份(fèn)额是领先的。此(cǐ)外，磷(lín)酸铁锂电池(chí)因为安全性、生命周期和不含钴等特征而(ér)受(shòu)到欢迎(yíng)；动力电池(chí)的企(qǐ)业发展与(yǔ)政(zhèng)府的(de)脱碳(tàn)计划是一致的(de)。CATL的领导者也非常(cháng)有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也(yě)解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基(jī)十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表(biǎo)示，如(rú)同所(suǒ)有的投资者(zhě)，他们的判断也(yě)可能是错的。例(lì)如，若未来(lái)新的(de)电池技(jì)术出现，宁德时代(dài)的竞争优势(shì)不复。随着电池(chí)成(chéng)本下降(jiàng)，宁德(dé)时代(dài)若(ruò)不(bù)能保持利(lì)润率。宁(níng)德时(shí)代和电动车厂商的关系若不能(néng)维系(xì)。这些因素都(dōu)会影(yǐng)响柏基(jī)对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并(bìng)非所有的(de)外资都在加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月另一欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月(yuè)微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金(jīn)最新(xīn)规(guī)模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招(zhāo)商银行、美(měi)的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州(zhōu)老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互联网或(huò)者食品饮料也(yě)颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基金“摩根基金-中国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币(bì)，截(jié)至2023年一季度末，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅(máo)台、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国(guó)平安、招商银(yín)行、万华化(huà)学、恒生金融、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈瑞医(yī)疗、京(jīng)东方。3月基金(jīn)加仓幅(fú)度最大的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞(ruì)银（卢森(sēn)堡）股(gǔ)票基金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股(gǔ)、贵州(zhōu)茅(máo)台、网易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行、石(shí)药(yào)集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

　　作法与做法的区别，作法与做法的区别是什么rc="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214825625.png">

未经允许不得转载：绿茶通用站群 作法与做法的区别，作法与做法的区别是什么