民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会(huì)是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业(yè)出(chū)口(kǒu)状况，有两大(dà)天(tiān)然优(yōu)势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属(shǔ)地域(yù)非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广交会(huì)参会客户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流(liú)量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩认真地还是认真的写作业，认真的与认真地(hán)、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南亚订(dìng)单(dān)饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示(shì)今年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分大(dà)中型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超(c认真地还是认真的写作业，认真的与认真地hāo)预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度(dù)中国出口订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口(kǒu)的(de)大环境(jìng)和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的(de)老(lǎo)订单(dān)相关(guān)。外贸展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是更长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可(kě)观察(chá)样(yàng)本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外(wài)贸(mào)环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本(běn)次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流(liú)结(jié)构(gòu)上境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更多人流来(lái)自于境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)增长超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代(dài)工企业(yè)出(chū)口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦(cā)，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共(gòng)同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具(jù)、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈(chéng)现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业(yè)数量与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民(mín)生证券(quàn)研(yán)究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群(qún)像》

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