近期交易商(shāng)协(xié)会的监管(guǎn)处罚力度明(míng)显(xiǎn)加大，虽然债券(quàn)市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋(qū)激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不(bù)能破戒(jiè)。

　　5月11日，交(jiāo)易(yì)商协会对建设银行启动自律调查，这是两天内第二家被要求自律调(diào)查(chá)的大行(xíng)。今年以来，交易商协会已对多(duō)家金融机构启动自(zì)律调查，监管力(lì)度(dù)在(zài)持续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交易商协(xié)会（下(xià)称“交易商协会”）网站(zhàn)显示，基于监管部门反馈线索，依据《银行(xíng)间债券市(shì)场自律处分(fēn)规则》，交易商协会已对中国建设(shè)银行股份有限公司债(zhài)务(wù)融资工(gōng)具承(chéng)销业务涉嫌违规行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报(bào)，去年建行承(chéng)销非(fēi)金融企业债务融(róng)资工(gōng)具744笔，为(wèi)411家实体企业承销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部(bù)房地(dì)产企业债券融(róng)资需求，承销房(fáng)地产企业(yè)323.35亿元债务融资工具(jù)，房地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交(jiāo)易商协会(huì)的监管(guǎn)力度在(zài)近期持续加大。就在5月9日(rì)，交(jiāo)易商协(xié)会官网发(fā)布信息，针对(duì)中(zhōng)国进出口银行(xíng)金融债券(quàn)发(fā)行涉嫌违规(guī)行为，以及中国民生(shēng)银行承销业务(wù)涉嫌违规行为已(yǐ)开展自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行、郑州银行、江西银行(xíng)、青岛银行和(hé)粤财信托共5家机构涉及债券业务违(wéi)规被点名(míng)。具体来说(shuō)，交易商协会通过深入调查发现，大连银行等(děng)多(duō)家机构存在(zài)债券(quàn)代持交易等违(wéi)规行为。其中，大连(lián)银行通(tōng)过做市业(yè)务方式，每日滚路由器有使用年限吗动开展买卖方向相反、清(qīng)算(suàn)速度不同的现券交易，代持(chí)利率债活跃券(quàn)，且规(guī)模较(jiào)大；郑州银行、江西银(yín)行和青岛银行，内控执行(xíng)不(bù)严(yán)或流(liú)于形(xíng)式，未有效(xiào)评(píng)估交易合理性，作(zuò)为中间方以现券(quàn)买卖(mài)或(huò)做市(shì)等方式参(cān)与(yǔ)债(zhài)券代持交(jiāo)易链条，交易(yì)笔(bǐ)数和金额路由器有使用年限吗较(jiào)大(dà)。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被启动自律调(diào)查(chá)。相关(guān)公告称(chēng)，交易商协会在日常(cháng)监测工作中发现(xiàn)，工(gōng)商银(yín)行主承销(xiāo)的多(duō)期债务融资(zī)工具发行定价(jià)严重偏离市(shì)场合理(lǐ)水平(píng)，干扰了市(shì)场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券(quàn)市场(chǎng)自律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商协会网站披露，近期在查处四平市城(chéng)市(shì)发展(zhǎn)投资控(kòng)股有限(xiàn)公司(sī)案件(jiàn)时，发现吉林银行、吉林(lín)亿(yì)联银行因违规收取发行人大额(é)财(cái)务(wù)资助，涉嫌(xián)违反银行间债券市场自律管(guǎn)理规则，被(bèi)交易(yì)商协会进行自律(lǜ)调(diào)查。一同被开展自律调查的(de)还有(yǒu)光大证券、富(fù)国资产管(guǎn)理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会监(jiān)管(guǎn)处罚(fá)力度加强

　　根(gēn)据交(jiāo)易(yì)商协会通报(bào)的数据，2022年全(quán)年，交易商协(xié)会共对68起涉嫌违(wéi)规(guī)案(àn)件立(lì)案调查(chá)，开(kāi)展自(zì)律调(diào)查和自(zì)律问(wèn)询103次，作(zuò)出各类(lèi)自律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发行(xíng)人和(hé)信用增进机(jī)构、4家主(zhǔ)承销(xiāo)商、3家会计(jì)师事务所(suǒ)、1家(jiā)律师事务所、2家其他(tā)类型机构和54名直接责任人(rén)。作出的处(chù)分中，警告及以上占比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期限业务(wù)，12位责(zé)任人(rén)被(bèi)认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报的(de)原因包(bāo)括低(dī)价(jià)包(bāo)销多期债务融资工具，影响了市(shì)场正(zhèng)常秩序；部分债务(wù)融(róng)资工具未(wèi)按照(zhào)发行文件约定开(kāi)展余额包(bāo)销，个别(bié)债务融资工(gōng)具挤占了其他(tā)投资人的正(zhèng)常投标，违背(bèi)了公(gōng)平(píng)公(gōng)正原则，并(bìng)影响(xiǎng)了(le)发行利(lì)率，对市(shì)场正常秩序造(zào)成了一(yī)定不良影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通报(bào)指出，银行(xíng)间(jiān)债券市场参(cān)与机构在从事相关业务过程中(zhōng)，务必牢固树立市场责(zé)任意(yì)识(shí)，严(yán)格遵守相关监管规定和自律规(guī)则要(yào)求，合规展业，自觉维护银行间债(zhài)券市场运行秩(zhì)序。

　　交易(yì)商协会表示，做市商作(zuò)为银行间市场基石机(jī)构，承担着提高市(shì)场流动性、促进价(jià)格发现(xiàn)的重要(yào)作用，应切(qiè)实提升做市交易(yì)能力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商(shāng)协会的监管处(chù)罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专家(jiā)周(zhōu)毅钦对《国际金融报(bào)》记者(zhě)表(biǎo)示，可以看(kàn)到，银行间交易商协会(huì)将继续(xù)贯彻落(luò)实监管从严要求，以严(yán)格(gé)自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导市场各类主体(tǐ)归位(wèi)尽(jǐn)责(zé)，维(wéi)护市场良好秩序。债券承销机构作为债(zhài)券市场的“看门人”，对于(yú)商业银行特(tè)别是国有大行来说，也(yě)需要肩负起相应的公序责任，切实(shí)维(wéi)护好(hǎo)行业的良(liáng)性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 路由器有使用年限吗