为(wèi)了让自己的(de)限售股(gǔ)解禁后能获得(dé)好的回报，上市公司董事长雇人拉(lā)抬自家的(de)股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政处(chù)罚决(jué)定书，引发市场(chǎng)关注。时为(wèi)新美星董事长何德(dé)平和其配偶黄秀芳提供资(zī)金，委托蒋维对(duì)新(xīn)美星(xīng)进(jìn)行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交易新美星，影响(xiǎng)公(gōng)司股价，合计(jì)盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证券市(shì)场行为(wèi)，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何(hé)德平(píng)信(xìn)息(xī)披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们(men)一起(qǐ)来看看，究(jiū)竟是怎(zěn)么(me)回(huí)事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据证监(jiān)会(huì)行政处(chù)罚决定书披露的(de)信(xìn)息，新美星(xīng)董事长、法定(dìng)代(dài)表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当时(shí)向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部分来自(zì)他(tā)们(men)所掌控的上海(hǎi)海得泽广投资(zī)管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的(de)目的(de)是，委(wěi)托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持(chí)“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后(hòu)能够获得好的(de)回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证金后，即开始利用控制的(de)证(zhèng)券账户并联(lián)合其(qí)他市场资(zī)金在(zài)二级(jí)市场买入并(bìng)交易(yì)“新美(měi)星”，且在后续操作(zuò)中向(xiàng)黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还(hái)找了两个帮(bāng)手共同(tóng)合(hé)谋(móu)。他经人介绍认识并(bìng)联合(hé)毛明土、李传(chuán)武共同操纵(zòng)“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)各自筹得的证(zhèng)券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在(zài)此期(qī)间，主要由蒋(jiǎng)维与毛(máo)明土联(lián)系(xì)，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地(dì)共同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价。

　　根据(jù)监管(guǎn)披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等35个(gè)证券账户（简称账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期(qī)创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数25.95个(gè)百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连续集中交易(yì)“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货(huò)

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合(hé)毛明(míng)土、李传武，控制(zhì)35个证券账户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美(měi)星”股价，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户组(zǔ)连(lián)续(xù)集中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场(chǎng)申买量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占市场申(shēn)卖量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续至2019年(niá足疗买钟出去是睡觉吗，怎么跟宾馆前台说要服务n)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具(jù)体来说(shuō)，第一阶段，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账户(hù)组持续大(dà)量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日(rì)申买排名第一(yī)，竞价(jià)买(mǎi)入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股(gǔ)量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期(qī)末持(chí)股量较期初增(zēng)加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖(mài)一价(jià)或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对(duì)应成交股数（不(bù)含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板(bǎn)综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月(yuè)26日，账户(hù)组集(jí)中卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉(shè)案账(zhàng)户组还(hái)多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称(chēng)是委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不(bù)予(yǔ)采纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申(shēn)诉(sù)意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动(dòng)机(jī)。

　　第(dì)二，在案证据(jù)不足(zú)以证(zhèng)明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不等同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋维(wéi)系(xì)委(wěi)托理(lǐ)财关系，而非(fēi)操(cāo)纵股价；三(sān)是蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也(yě)没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是(shì)蒋维没(méi)有与毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)就各自账户交易新美星的盈(yíng)亏分(fēn)配进行约(yuē)定；五是蒋维账户组利益(yì)与何德(dé)平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对(duì)毛明土(tǔ)账户组、李传武账(zhàng)户(hù)组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合(hé)法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独(dú)立法(fǎ)律主(zhǔ)体，即便夫妻(qī)或一致(zhì)行动人中一方存在不当行为，不应推定或(huò)认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代理人也(yě)就是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系、委托理财关系等(děng)提出(chū)了申诉(sù)意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应(yīng)，经(jīng)复核(hé)，对当事人及其代理(lǐ)人的主要(yào)陈述意见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本(běn)案(àn)为多个主体(tǐ)参(cān)与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵行为。在案证据(jù)可以证明，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资(zī)金作为(wèi)保证金，委(wěi)托其通过二级(jí)市场交易影响新美(měi)星股(gǔ)价，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何(hé)德平(píng)知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行为的(de)实(shí)质是操(cāo)纵股(gǔ)价，并非合(hé)法理财(cái)。在案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股(gǔ)价(jià)的意(yì)图和(hé)目标(biāo)，共同商议、谋划(huà)操盘、拉(lā)抬股价(jià)，并且(qiě)采取了联合影响股价(jià)的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期(qī)间和责任承担(dān)，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的账户交易“新美星”客观(guān)上为后(hòu)续的合谋(móu)操(cāo)纵起(qǐ)到一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛明土(tǔ)知(zhī)道蒋维(wéi)和上市公司的合(hé)作，知(zhī)道蒋维已(yǐ)经有(yǒu)一定(dìng)底仓，才(cái)愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛(máo)明土(tǔ)和李传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平(píng)一致。在此基(jī)础上，在(zài)认定(dìng)及处罚(fá)时将合(hé)谋各方视为一个(gè)整(zhěng)体，不区(qū)别对待各方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会(huì)认为，何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法》第(dì)七(qī)十七条第一项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三条所述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就(jiù)操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市(shì)场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维罚(fá)款1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明(míng)土、李传武分别(bié)罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息披露(lù)违(wéi)法的(de)相关情况，行政处(chù)罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司(sī)80万股股份，占新美(měi)星上(shàng)市时总股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由海得泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股(gǔ)票(piào)，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息披露(lù)违法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人提(tí)出：第一，海得泽广(guǎng)与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不存在(zài)代持，涉(shè)案股份系海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决(jué)策(cè)由海得(dé)泽(zé)广和兰(lán)某作(zuò)出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入(rù)黄秀芳指定账户的原因(yīn)足疗买钟出去是睡觉吗，怎么跟宾馆前台说要服务系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大(dà)性，不对(duì)投资者决策产生重大(dà)影响(xiǎng)，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代(dài)持成(chéng)立，何德平对(duì)借款、还款等(děng)事项，不参与、不知(zhī)情(qíng)，没(méi)有主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰(lán)某等询(xún)问笔录、海得泽广交易流水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户流水，结(jié)合何(hé)德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得(dé)系家(jiā)庭共同财产，可以(yǐ)认(rèn)定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由(yóu)不具(jù)有事(shì)实和法(fǎ)律(lǜ)依据(jù)，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上市公(gōng)司(sī)实(shí)际控(kòng)制人(rén)，未(wèi)如实告知上市公司上述持股情(qíng)况，导致新美星在相关公告中均未(wèi)披(pī)露相关情(qíng)况，导致新(xīn)美星违(wéi)反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规(guī)定，何(hé)德平(píng)的(de)行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一(yī)百九十三条第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就(jiù)信息披露违(wéi)法行为，对何德平(píng)给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 足疗买钟出去是睡觉吗，怎么跟宾馆前台说要服务