中国(guó)金融行业加速(sù)对(duì)外开放，外资券商(shāng)们的2022年过得如(rú)何(hé)？

　　近日，外(wài)资控(kòng)股(gǔ)券商2022年(nián)的“成(chéng)绩(jì)单”陆(lù)续公(gōng)布：9家外资(zī)控股券商中(zhōng)，仅有4家在2022年取得盈利，另(lìng)外5家均(jūn)出(chū)现亏损。

　　其中(zhōng)，在2019年获批成立(lì)的(de)摩(mó)根大通证(zhèng)券2022年业绩突飞猛(měng)进，当年净利润达到2.63亿元(yuán)，领先(xiān)各家“洋券商”。相比之下，与摩根大通证券同期(qī)获批的野(yě)村东方国际(jì)证券2022年亏损达(dá)到2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月(yuè)瑞信、瑞银“官宣”合并，两家(jiā)国际金融(róng)巨头均在国内拥有外资控股(gǔ)券(quàn)商牌照。其中，瑞信证券2022年亏损达2.55亿元(yuán)，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后(hòu)续两家外资控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)面临的(de)“一(yī)参(cān)一(yī)控(kòng)”问题如何解决，仍是业内关(guān)注重点。

　　过去几年里(lǐ)，“财富(fù)管理转型”成为(wèi)行业热词。而(ér)透视各家外资券商(shāng)在2022年(nián)的“打法”来看，依托(tuō)于(yú)各自股(gǔ)东资源禀赋(fù)、深入财富管(guǎn)理成为(wèi)其(qí)在中国展业(yè)的首(shǒu)要方向。

　　来看(kàn)详(xiáng)情——

　　9家外资控(kòng)股券商半数亏(kuī)损

　　对于(yú)国内各家证券公(gōng)司来(lái)说(shuō)，除了面临(lín)行业(yè)“二八分化”的激烈态(tài)势，来自“洋券商”们的市场竞争(zhēng)也同样带来压力。

　　日前，中证协公布(bù)各(gè)家(jiā)券商2022年年报/财务数据，9家外资控股券商纷纷晒出2022年(nián)成(chéng)绩单。

　　在2022年(nián)的“券商(shāng)小(xiǎo)年(nián)”，受制于市场(chǎng)行情(qíng)、成立(lì)时间、牌照资(zī)质等问题，9家共(gòng)有(yǒu)5家出现亏(kuī)损，分别为瑞信证券（-2.54亿元）、野村东(dōng)方(fāng)国际证券（-2.25亿(yì)元(yuán)）、大和证券(quàn)（-8266.01万元）、星(xīng)展(zhǎn)证券（-8274.58万元）和汇丰(fēng)前海陈述句是什么意思举个例子说明，陈述句是什么意思？语文证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿元，同比下(xià)降41.91％；实现(xiàn)净亏损2.55亿(yì)元(yuán)，由盈(yíng)转亏。野村东方国(guó)际证券则(zé)延续自成立以来的亏损状态(tài)：2022年实(shí)现营业收(shōu)入1.1亿元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年(nián)同期的(de)8491万(wàn)元亏损幅(fú)度继续扩大。

　　在2022年因获得外资股(gǔ)东增持(chí)而(ér)成为外资控股券商的汇丰前海证券，业绩较上年出现明(míng)显进步，但仍然录得亏损：2022年(nián)实(shí)现营业收入5.04亿元，同比(bǐ)增长54.78％；实现净(jìng)亏润5223.54万元(yuán)，上年同期为亏(kuī)损1.59亿元。

　　另外，大和证券(quàn)和(hé)星展证(zhèng)券(quàn)均于2020年(nián)获得证监会批文，分别(bié)于2020年底、2021年初完成工商登记，正式展业时间(jiān)不长。星展证券2022年(nián)实现营业收入8633.25万元，同(tóng)比(bǐ)增长76.71％；亏损8274.58万(wàn)元，较上年同期有所收窄。大和证券2022年实现营(yíng)业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万(wàn)元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损原因(yīn)而(ér)言(yán)，2022年受市(shì)场影响，证券(quàn)行业营业收(shōu)入普遍下降，外资控股券(quàn)商也难(nán)以幸免(miǎn)。且新公司建(jiàn)设成本(běn)、业务费用、员工薪酬等(děng)支出过(guò)高，在展业初(chū)期容(róng)易导致(zhì)亏损的产生。

　　与国内大(dà)型券商(shāng)相比，外(wài)资控(kòng)股券商(shāng)仍呈现“本小(xiǎo)利薄”的情(qíng)况，自营(yíng)业务影响有限，因此(cǐ)影响2021年业绩的主要还(hái)是(shì)经纪(jì)、投行等(děng)传统(tǒng)业务。

　　例如，瑞信证券在2022年年报中表示，其当年投(tóu)行业务手续费(fèi)及佣金净(jìng)收(shōu)入为(wèi)6561.57万(wàn)元，同比(bǐ)下滑72.7％；经(jīng)纪业(yè)务(wù)为1.06亿元，同比下降(jiàng)46.44％。而营(yíng)业(yè)支出(chū)则(zé)有(yǒu)增无(wú)减，业务及管理费从上年(nián)的4.27亿元增长到5.38亿(yì)元(yuán)。“赚少花多”，导致业绩出现大额亏损(sǔn)。

　　摩根大通(tōng)证券大赚2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外来(lái)的和尚”念好(hǎo)了中国市场这本经。

　　具体来(lái)看，2022年共(gòng)有4家外资控(kòng)股券(quàn)商实现盈利，分别(bié)为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万(wàn)元）和摩根(gēn)士(shì)丹利证券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通(tōng)证(zhèng)券和瑞(ruì)银证券均实现了(le)营收、净利润的双(shuāng)增长。

　　摩根大通证券2022年(nián)实(shí)现营业收入(rù)8.84亿(yì)元，同比(bǐ)增长(zhǎng)39.44％；实现净利(lì)润2.63亿元，同比增长264.94％，这一业绩水平(píng)在(zài)2022年(nián)的“券业小年”可算是相当(dāng)亮眼(yǎn)。

　　从员(yuán)工规模来(lái)看，截至2022年底(dǐ)，摩根大通证券共有员工210人，数量在行业内排(pái)名下游(yóu)，但(dàn)其业绩已(yǐ)跻身行(xíng)业中游水平，而这只(zhǐ)是摩根大通证券(quàn)展业(yè)的第三个完整会计(jì)年(nián)度。

　　公开(kāi)信息显示，摩根(gēn)大通证(zhèng)券于2019年(nián)3月获得证监会批复(fù)，成立合(hé)资(zī)证券(quàn)公司。彼时由摩根大(dà)通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权(quán)，外高桥集团(tuán)、珠(zhū)海迈兰(lán)德等5家内(nèi)资股(gǔ)东持有另外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受(shòu)让其他5家内资股(gǔ)东所持股权(quán)，成为摩根(gēn)大通证券(quàn)唯一股东。

　　财务报表显示，摩根(gēn)大通(tōng)证券2022年经(jīng)纪业(yè)务大爆发，实现手续费净收入5.56亿元，同比增(zēng)长超300％。

　　摩根(gēn)大通证券表示，其证券经(jīng)纪业务团队成(chéng)立已(yǐ)逾(yú)三(sān)年，2022年业(yè)务开(kāi)展和(hé)运作取(qǔ)得进一步进展，新(xīn)客户(hù)开发稳步(bù)推进(jìn)。摩根大通证券(quàn)充分利用全(quán)球化的平台优势，整合集团资源，持续关注并(bìng)开拓传统QFII投资者以及新取得(dé)QFII牌照的合格境外(wài)机构(gòu)投(tóu)资者，目标客(kè)群机构投资者队伍(wǔ)逐(zhú)年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下或将取(qǔ)舍

　　除摩根大通(tōng)证券外，瑞银证(zhèng)券在2022年也(yě)取(qǔ)得了较好的(de)业绩表现：当期实(shí)现营业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)52.89％。

　　瑞(ruì)银证券是进入中国时间最早(zǎo)的一批合资券商之一(yī)，早在2007年(nián)就已在国内(nèi)展(zhǎn)业。2022年3月，瑞士银(yín)行受让两家内资股(gǔ)东分(fēn)别持有(yǒu)的14.01％、1.99％股权，持股比(bǐ)例提升(shēng)至67％。截至2022年年底(dǐ)，瑞(ruì)银证(zhèng)券共有正式员工383人。

　　财务报(bào)表(biǎo)显(xiǎn)示，瑞银证券2022年投行(xíng)业务(wù)进步(bù)明显(xiǎn)，当期实现(xiàn)手续(xù)费净(jìng)收入1.95亿元，同比增长(zhǎng)418％。瑞银证券表示，其(qí)在2022年完成了(le)创业板注册制改革(gé)后的IPO保荐项目，积极(jí)筹备并参(cān)与了沪深交易所互联互通全球存托凭(píng)证业务(wù)等。

　　值得关注的是，今年3月，百年大(dà)行(xíng)瑞士(shì)信贷(dài)被(bèi)竞争对(duì)手瑞(ruì)银收购。瑞信集(jí)团和瑞银集团股(gǔ)份公司（UBS Group）于2023年(nián)3月19日正式宣布达成合(hé)并(bìng)协(xié)议，瑞士(shì)联(lián)邦财政(zhèng)部(bù)、瑞士国家银(yín)行（SNB）和瑞士(shì)金融市场监(jiān)督(dū)管理(lǐ)局(jú)（FINMA）介入了此项交易。

　　上(shàng)月瑞银发(fā)布一季(jì)报时(shí)表(biǎo)示，对瑞信的收(shōu)购交易预(yù)计在6月底前完(wán)成。不言(yán)而喻的是，集团(tuán)层面的合并(bìng)对两家外资控股券商在中国展业情况(kuàng)，也将(jiāng)造成一(yī)定影响。

　　基于此，审计所普华永(yǒng)道对瑞信证券出具(jù)了(le)带强调(diào)事项段(duàn)的无(wú)保(bǎo)留意见审计报告：2023年3月19日，瑞(ruì)信集团与(yǔ)瑞(ruì)银集(jí)团股份公司(sī)之间达(dá)成协(xié)议和(hé)合(hé)并(bìng)计划，截(jié)止报告日，上述协议和(hé)合并计划(huà)的完(wán)成(chéng)日尚(shàng)不明确。瑞信证券作为(wèi)瑞信集团股份有限公司下属(shǔ)控股子公司(sī)，未来的运营和财务(wù)业(yè)绩(jì)受(shòu)到上述(shù)合并可(kě)能产生的(de)影响亦不明确，该事(shì)项表明存在可能(néng)导致(zhì)对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大(dà)不(bù)确(què)定性。

　　瑞信证券前身为成立(lì)于2008年(nián)的(de)瑞信方(fāng)正证券，系证(zhèng)监(jiān)会修订《外商参股(gǔ)证(zhèng)券公司设立(lì)规则》后(hòu)首家(jiā)获批的合资证券公司。2020年4月，证监(jiān)会核准瑞信向瑞(ruì)信方(fāng)正证券增资2.89亿(yì)元获得控股权(quán)（51％），2021年6月瑞信(xìn)方正更(gèng)名为(wèi)瑞信证券（中国）。

　　2022年9月(yuè)，方(fāng)正证券公告称，拟以11.4亿元的对价转让(ràng)瑞(ruì)信(xìn)证券(quàn)49％股(gǔ)权(quán)。在该(gāi)笔交易(yì)完成后，瑞信(xìn)将全资持有瑞信证券。但突如其(qí)来(lái)的瑞信(xìn)、瑞银(yín)合并，使(shǐ)得瑞银(yín)证券和瑞信证券(quàn)将受同一股东控制(zhì)。

　　根据《证券公司股权管理规定》，证券公司(sī)股东以及股东的(de)控股(gǔ)股东、实际控制人参股证券(quàn)公司的(de)数量不得超过2家，其中控(kòng)制证券公(gōng)司的(de)数量不得超过1家。在面临“一参(cān)一控”的限制下，瑞银证券和瑞信证券的牌照或将面临“一去一留(liú)”的局面。

　　深(shēn)入财富(fù)管理破局

　　过去几年里，“财富(fù)管理转型”成为(wèi)行业(yè)热(rè)词。而(ér)透视各家外资(zī)券商(shāng)在2022年的“打法”不难(nán)发现，依托(tuō)于各自(zì)资源禀赋(fù)深入财富管理成(chéng)为(wèi)其在中国展业的首要方(fāng)向(xiàng)。

　　例(lì)如，野(yě)村东方国(guó)际证券表示(shì)，2022年其财(cái)富管理业务(wù)在原有“大宗交(jiāo)易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管(guǎn)理账户）”等业(yè)务(wù)持续推进的(de)基础上，新增(zēng)了特色投(tóu)资咨询(xún)服务(wù)（如ESG行业(yè)咨询(xún)）、上市(shì)公司(sī)大(dà)宗减持服务、集(jí)团间跨境(jìng)业务联动等多种业务模(mó)式，通过(guò)服务手段的增加及优(yōu)化，为客户提供多维度(dù)、一站(zhàn)式的综(zōng)合(hé)性金融解决方案。

　　后续，野(yě)村东方国际(jì)证券财富管理业务将(jiāng)定位于(yú)“中国高(gāo)端(duān)财富人群”，从产品(pǐn)配置、人(rén)员(yuán)建设、中后台(tái)支持以及(jí)集团跨境合作四(sì)个(gè)方(fāng)面入手，打造(zào)以产品为中(zhōng)心的(de)业务核心竞争力，持(chí)续为中国投资者提供具有野村集团特(tè)色的高质量财富管理服(fú)务。

　　在完成高(gāo)盛集团全(quán)资持(chí)股备案后(hòu)，高(gāo)盛高华(huá)在(zài)2021年底(dǐ)与北京高(gāo)华签订《业务转让协议》，受让北京高华的所有业务(wù)。2022年5月，高盛高(gāo)华获(huò)证监会(huì)核发新增(zēng)证券经纪、证(zhèng)券投资(zī)咨询、证券自(zì)营及代销金融产品业务的业务许可。2023年2月(yuè)，高盛高华与(yǔ)北京高华(huá)完成业务迁移(yí)工作。

　　高盛(shèng)高华表(biǎo)示，其将持续以资产配置为核心(xīn)进(jìn)行新产品和服务的(de)研发工作，进一(yī)步赋能(néng)部门为(wèi)在岸客户(hù)提供财(cái)富(fù)管理综合(hé)解决(jué)方案，丰富客户产品(pǐn)种类选择，开展(zhǎn)境内私(sī)人财(cái)富管理(lǐ)平台未来(lái)战略规划，并进一步拓(tuò)展(zhǎn)境(jìng)内产品平台。

　　与此同时，高(gāo)盛高华将持续(xù)推进私募股权基金管理人（PEWFOE）的设(shè)立(lì)工作，持续代销第三方金融产品并推进跨(kuà)境投资新产品(pǐn)的(de)研发(fā)，为客(kè)户提(tí)供直接对接境外资本市场的机会(huì)。

　　另(lìng)外，依托于外资股东(dōng)打(dǎ)造私人财富管理业务，这在具备外资(zī)银行股东背景(jǐng)的(de)券(quàn)商中较为多见。例(lì)如，汇丰前海证券(quàn)表示，其于2022年4月正式(shì)成立(lì)私人(rén)财富管理部，负(fù)责公(gōng)司高净值个人(rén)客(kè)户综合财富管(guǎn)理业务的运作。私人财富(fù)管理部以汇(huì)丰前(qián)海证券为平台，依托汇丰(fēng)环球私人(rén)银行，致力为高净值和(hé)超高净值客(kè)户(hù)及(jí)其家族提供专业、多元及定制化的资产(chǎn)配(pèi)置(zhì)服务(wù)，为客户(hù)实现其(qí)投资目标。

　　瑞(ruì)银证券(quàn)则另(lìng)辟(pì)蹊径，推出家族信托资(zī)讯业(yè)务，与4家国内头部信(xìn)托公司达成战略合作。同时(shí)，瑞银证券在2022年(nián)重(zhòng)启(qǐ)深圳分(fēn)公司财富管(guǎn)理业务，依托国家对粤(yuè)港澳大湾区的新政举措，致力于发(fā)展财富管理(lǐ)大湾区业务。

　　瑞银证(zhèng)券(quàn)表示，其财(cái)富管理部秉持着为客户进行(xíng)全方位资产配置和(hé)满足客户全生命(mìng)周(zhōu)期财富管理的(de)理念，进一步完善投资解决方案和财富规划方面的业务，一方面积(jī)极扩充现有架上策略，精选上(shàng)架多支(zhī)产(chǎn)品(pǐn)为客户在同一策(cè)略(lüè)下提供(gōng)差异化选择及多元化的(de)投(tóu)资方(fāng)案。

　　外资券商队伍(wǔ)不断扩大(dà)

　　随着中国资本市场(chǎng)对(duì)外(wài)开放的力度不(bù)断加大，各(gè)外资金融(róng)机(jī)构加速了(le)在境(jìng)内设立(lì)控股券商的进程。

　　今年1月(yuè)，渣打(dǎ)证券获批准设立，公司注册地(dì)为(wèi)北京(jīng)市，注册资本为(wèi)人民币10.5亿元，业务(wù)范围包括证券经纪、证券自营(yíng)、证券承销、证券资产管(guǎn)理（限于从事(shì)资产证券化(huà)业务）。

　　值得关注的是(shì)，渣打证券是首家新设的外商独资证券公司。就监(jiān)管批复信(xìn)息来看，渣(zhā)打证券由渣打银行（香港）有限公司(sī)全资设立，出资(zī)额(é)10.5亿(yì)元人民币(bì)。

　　算上(shàng)渣(zhā)打证券在内，目前国内的外资控股(gǔ)券商数量已达到10家。其中(zhōng)，摩根(gēn)大通证券（中国(guó)）、高盛高华证券、渣打证券(quàn)均为外商独(dú)资券商。从(cóng)数量上(shàng)来看，外(wài)资控(kòng)股券商已成(chéng)为市场上不容忽视的“新势力”。

　　此外，目前还有数(shù)家外资券(quàn)商的设(shè)立申请静(jìng)待审批。截至5月5日，花旗证券、法巴(bā)证券、日兴(xīng)证券、青(qīng)岛(dǎo)意才证券等多家外资(zī)券商的设立申请(qǐng)仍处于证监会审批阶段。其中，法巴证券(quàn)和青岛意才证(zhèng)券已获第一次意见反(fǎn)馈。

　　今年3月底(dǐ)，证监会主席易(yì)会满等(děng)先后在京会见(jiàn)美国(guó)桥(qiáo)水基金、法国(guó)东方汇理、日本大和证券、英(yīng)国汇丰、加(jiā)拿(ná)大宏利金融(róng)、新(xīn)加坡淡(dàn)马锡、德国(guó)陈述句是什么意思举个例子说明，陈述句是什么意思？语文安联保险、意大利联合圣(shèng)保罗(luó)银行、美(měi)国景顺和高盛等国际金融机(jī)构负责人。

　　来(lái)访(fǎng)的(de)国际金融机构(gòu)负责人普遍(biàn)表(biǎo)示，此次来华(huá)亲身感受到中国(guó)经(jīng)济(jì)的(de)强大韧性(xìng)、潜力和(hé)活力，坚定看好中(zhōng)国经济和(hé)中国资本市场发展前景。近年来中国(guó)资本市场对外开(kāi)放稳步推进，为(wèi)国际(jì)金融机(jī)构和全球投资者带来(lái)了实实在在的(de)机遇。各金(jīn)融机(jī)构(gòu)高度重视中国市场，将继续与中国深化合作，积极拓(tuò)展在华业(yè)务和(hé)投资，期待实现(xiàn)互利共赢(yíng)。

　　面(miàn)对来(lái)自外(wài)资(zī)券商的市场竞争，国内券商也纷纷感受到了挑战(zhàn)和机遇。例如(rú)，华西证券(quàn)即(jí)在2022年年报中(zhōng)表示，外资机构来华展业便(biàn)利度不断提(tí)升，经营(yíng)范(fàn)围(wéi)和监管要求实现(xiàn)国民(mín)待遇，外(wài)资券(quàn)商、资产管理机构等加(jiā)速布局，全力抢滩中(zhōng)国证(zhèng)券市场，对本土(tǔ)证券(quàn)公司既带来了国际金融机构全面(miàn)参与中国资本市场竞争所(suǒ)形成的冲击，也带(dài)来了通过与国际金融机构直接合作促进(jìn)业务发展、提升(shēng)管理(lǐ)水平的机(jī)遇。

　　西部证券也表示，当前证(zhèng)券行业集中度稳中(zhōng)有升，头(tóu)部券商竞争优势(shì)更趋明(míng)显，业务(wù)多元化发展趋势初步形成(chéng)，金融科技(jì)对行业(yè)发展理念的变(biàn)革(gé)和重塑不断深化，外(wài)资券商市场冲击将(jiāng)逐渐显现，证券行业竞(jìng)争新格局正(zhèng)加速演变。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 陈述句是什么意思举个例子说明，陈述句是什么意思？语文