民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另一个视(shì)角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足(zú)样本(běn)，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明(míng)显增多。境内(nèi)和境外(wài)客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着高效益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调(diào)研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅(fú)较大(dà)。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业(yè)感受(shòu)存(cún)异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)大中(zhōng)型企业(yè)订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间(jiān)的贸易(yì)摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中(zhōng)国(guó)出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订(dìng)单主要与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更(gèng)长期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平方(fāng)米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已(yǐ)经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前(qián)海外(wài)需求较过(guò)去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的(de)企业所面临的出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国家(jiā)之间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样(yàng)面临(lín)其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的(de)决定，计(jì)划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向(xiàng)非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的(de)产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子，企业(yè)反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风(fēng)险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系列之三(sān)：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子